Notesale: Turn your study into money

Document Preview

Extracts from the notes are below, to see the PDF you'll receive please use the links above

---

CHAPTER 15
EQUITY
A
...
Corporate Law
a
...
Setelah terpenuhinya persyaratan ini, pemerintah melalui
lembaganya akan mengeluarkan sebuah surat izin sebagai pertanda legalitas
berdirinya suatu perusahaan
...
Share system
Equity dari sebuah perusahaan menurut peraturan yang berlaku terdiri dari saham
yang relatif berjumlah besar
...
Misal, Dika Gustiana mimiliki 48% saham Pertamina,
maka 48% ini mencerminkan porsi kepemilikan dika terhadap Pertamina
...
Variety of ownership

Secara umum, terdapat 2 jenis saham yang biasanya terdapat pada perusahaan, yaitu
ordinary share dan preference share
...
pemegang ordinary share mungkin
saja tidak mendapatkan dividen pada tiap akhir tahun, tetapi pemegang saham ini
memiliki hak suara dalam RUPS
...
Mereka dijamin akan memperoleh laba pada
tingkat yang sudah ditentukan sebelumnya dan pembayaranya ini dilakukan sebelum
pemberian dividen kepada para pemegang saham biasa
...

2
...

Equity sering disebut sebagai shareholders equity, stockholders equity, atau modal
perusahaan
...
Contributed capital adalah jumlah yang dibayarkan untuk saham atau jumlah
dana/modal yang disediakan oleh para shareholders perusahaan untuk digunakan
dalam operasi bisnis perusahaan
...
total modal ini mencerminkan akumulasi
profit yang tidak didistribusikan kepada para pemegang saha,
...

3
...

pertama, lembaga pemerintah yang terkait harus mengizinkan perusahaan untuk
menerbitkan saham, dimana secara umum tercermin dalam serfitikat
...
lalu perusahaan akan menerima jumlah
saham yang diizinkan untuk diterbitkan, selanjutnya perusahaan akan menerbitkan
saham
...


a
...
nilai par value
yang rendah dari sebuah perusahaan dimaksudkan untuk menghindari contingent
liability yang terkait dengan saham yang dijual dibawah par
...
Akun ini dikredit ketika saham pertama
kali diterbitkan
...




Share premium, yaitu saham yang dibayar lebih tinggi dari nilai parnya dari
shareholders saat penerbitan kembali saham untuk mereka
...
Saham tanpa nilai par

Banyak negara yang mengizinkan perusahaan untuk menerbitkan saham tanpa nilai
par
...

Terdapat dua alasan kenapa perusahaan mengeluarkan saham tanpa nilai par
...
Alasan kedua
adalah untuk menghindari terjadinya kebingungan antara nilai par dan fair value
...
000 lembar saham
...

maka jurnal yang harus disusun adalah :
Cash

$5
...
000

Lalu perusahaan kembali menjual 500 lembar saham lainya
...
Maka jurnalnya adalah :
Cash

$5
...
500

Beberapa negara mengharuskan saham yang tidak memiliki par value harus memiliki
stated value
...


jika saham terjual diatas stated value, maka selisih ini akan ditampung pada akun
share premium
...
000 lembar saham biasa dengan
stated value $50 dan terjual pada harga $100
...
000
Share Capital – ordinary share

$50
...
000

c
...
Perusahaan dapat menggunakan dua metode alokasi
yang tersedia, yaitu (1) metode proporsional, dan (2) metode incremental
...
Sebagai contoh,
asumsikan perusahaan A menerbitkan 1000 lembar saham dengan stated value
$100 dan fair value $150 dan 1000 lembar saham preference dengan stated
value $100 dan terjual $200
...
000
...
000

Fair value preference saham ($200 x 1000)

$200
...
000

$150
...
000 x $300
...
571

Allocated to preference share $200
...
000 x $300
...
429

Total allocation

$300
...
Nilai pasar yang tersedia untuk kelompok sekuritas
tertentu maka akan digunakan sebagai dasar untuk kelompok yang diketahui,
dan sisa nilai lump sum akan dialokasikan kepada sekuritas yang tidak
diketahui nilai pasarnya
...
Kedua

sekuritas ini terjual secara bersamaan dengan harga $300
...
Maka
pengalokasian dilakukan sebagai berikut :
Lump sum allocated

$300
...
000)

Allocated to preference share

$180
...
Dalam situasi ini,
perusahaan dapat menggunakan appraisal untuk menilai saham
...
Share issued in non – cash transaction
Akuntasin untuk penerbitan saham atas properti atas jasa kadang – kadang
menimbulkan masalah dalam penilainya
...
jika fair value dari barang dan jasa tidak dapat
diukur secara andal, maka nilai yang digunakan adalah fair value dari saham yang
diterbitkan
...
Dalam
kasus ini, maka basis untuk penilaian tidak akan menjadi masalah
...

Berdasarkan data yang tersedia, valuasi dapat menggunakan fair value dari shares atau
fair value dari barang dan jasa
...

Untuk ilustrasi kasus diatas, asumsikan perusahaan X menerbitkan 10
...
Misalkan :


Perusahaan tidak dapat menentukan fair value patent dengan andal
...
000 , maka :

Patent

$140
...
000

Share premium – ordinary

$40
...
000
...
000
Share capital – ordinary

$100
...
000

Perusahaan tidak dapat menghitung fair value dari patentn dan saham
...
000
...
000
Share capital – ordinary

$25
...
000

e
...
biaya – biaya tersebut seperti biaya
penjaminan, biaya akuntansi dan huku, biaya percetakan dan pajak
...
oleh karena itu, biaya – biaya ini
akan didebet dan akan bersifat mengurangi modal yang disetor
...
Preference share
Preference share adalah tipe special dimana pemegang saham jenis ini akan menerima
pendapatan yang tetap setiap tahunya
...
Misal 8% dengan par value $100
...

a
...
hal ini mengharuskan jika perusahaan tidak
mampu membayar besaran dividen yang telah ditentukan sebelumnya pada
tahun berjalan, maka besaran dividen ini harus dibayarkan pada tahun
selanjutnya dan besaran dividend yang belum mampu dibayar ini akan
dianggap sebagai utang dividend
...
fitur ini memungkinkan para pemegang saham
preference untuk mengubah saham preferenya menjadi saham biasa
...
Fitur ini mengizinkan perusahaan untuk membeli
kembali preference share pada tanggal dan jumlah yang telah ditetapkan
...
Kebanyakan preferen share memiliki fitur ini
yang menjadi preferen share seperti obligasi
...
Accounting for and reporting preference share
Perlakuan akuntasi untuk saham preferen sama dengan ordinary share
...
000
lembar dengan nilai par $100 dan memiliki fair value $150/lembar
...
000
Share capital – preference

$100
...
000

B
...
Perusahaan membeli
kembali saham yang telah dikeluarkan atas beberapa alasan, diantaranya adalah :


Untuk memenuhi distribusi pajak yang efisien dari kelebihan kas kepada
pemegang saham



Untuk meningkatkan laba per saham dan meningkatkan pengembalian atas
ekuitas
...




Untuk memenuhi kebutuhan saham dalam kontrak kompensasi karyawan atau
memenuhi kebutuhan merger yang potensial



Untuk mengurangi upaya pengambilalihan dan mengurangi pemegang saham



Membentuk pasar bagi saham

1
...
Metode ini menghasilkan pendebetan akun saham treasury
untuk biaya reakuisisi, serta dalam metode ini dalam pelaporan keuangan
sebagai pengurang dari modal yang disetor atau laba yang ditahan
...
Dalam metode ini, dilakukan pencatatan
semua transaksi pada nilai parnya dan melaporkan treasury hanya sebagai
pengurang atas modal saham
...
Sebagai ilustrasi, asumsikan
perusahaan X menerbitkan 100
...
Diketahui retained earning memiliki saldo $1
...
000
...
000 share issued and outstanding

$3
...
000

Share permium ordinary

$2
...
000

Retained earning

$1
...
000

Total equity

$6
...
000

Diawal tahun, perusahaan X memutuskan untuk membeli kembali 10
...
Maka :
Treasury shares

$450
...
000

Maka, sesi ekuitas pada laporan posisi keuangan setelah terjadinya transaksi
pembelian 10
...
000 shares issued and outstanding

$3
...
000

Share premium – ordinary

$2
...
000

Retained earnings

$1
...
000

Less : Treasury share (10
...
000)

Total equity

$5
...
000

2
...
Saat penjualan saham,
pencatatan akuntansi bergantung pada harga jual
...
Namun jika tidak sebanding, maka hanya ada dua kemungkinan, yaitu
above atau below
...
Sale of treasury share above cost
Saat menjual saham diatas biaya perolehan, maka perusahaan mengkredit selisih ini
ke akun share premium
...
000
saham dengan harga $51/lembar dengan cost $45/lembar
...
000
Treasury shares

$450
...
000

b
...
Misalnya perusahaan X menjual 10
...
Maka :
Cash

$420
...
000

Treasury shares

$450
...
Dividend policy
Sangat sedikit perusahaan yang membayar dividen dalam jumlah yang sama dengan
saldo laba ditahan yang tersedia secara legal
...


1
...
Selain itu,
kebutuhan akan uang tunai untuk kebutuhan sehari – hari untuk penggajian dan
pengeluaran kas lainya yang tidak dimasukan kewajiban lancar juga membutuhkan
kas
...
Suatu dividend sebagiknya tidak dibayarkan kecuali
baik posisi keuagan yang sekarang atau mendatang tampak menjamin pembagian
dividen
...
Type of dividend
a
...
Ada tiga tahapan dalam pembagian
dividend, yaitu (1) declare, (2) recorded, and (3) pembayaran
...
800
...
Maka :
At date of declaration (10 juni 2019)
Dividend

$900
...
000
At date of recording (24 juni 2019)

No entry
At date of payment (16 juli 2019)
Dividend payable

$900
...
000

b
...
Ketika dividend
property diumumkan, maka perusahaan harus menetapkan kembali nilai wajar
property yang akan dibagikan dengan mengakui setiap keuntungan atau kerugian
sebagai perbedaan dari fair value dengan book value pada saat tanggal pengumuman
...
250
...
Dividen ini akan didistribusikan pada january 30 januri 2019 dengan
nilai fair value investasi adalah sebesar $2
...
000
...
000

Unrealized holding gain – income
Dividend

$750
...
000
...
000
...
000
...
000
...
Liquidating dividends
Dividend jenis ini adalah dividen yang tidak didasarkan pada laba ditahan, yang
menyiratkan bahwa dividen ini merupakan pengembalian dari investasi pemegang
saham dan bukan dari laba
...
Sebagai contoh, McChensy menerbitkan “dividend”

untuk para pemegang saham sebesar $1
...
000
...
000 dan sisanya berasal dari saham
...
000

Share capital – ordinary

$300
...
200
...
200
...
200
...
Share dividend and shares splits
a
...
Dalam pencatatan share dividend, beberapa pihak percaya
bahwa perusahaan harus mentransfer par value dan shares issued sebagai dividend dan
retained earning kepada share capital
...
000 saham dengan par value $10/lembar dan
diketahui saldo retained earning perusahaan adalah sebesar $5
...
000
...
000 lembar
...
000

Ordinary share dividend distributible

$100
...
000

Share capital – ordinary

$100
...
Shares splits
Manajemen dari banyak perusahaan merasa yakin bahwa untuk menjalin
hubungan dengan masyarakat yang lebih baik
...
mereka ingin memiliki saham dengan harga yang cukup rendah
sehingga berada dalam batas kemampuan mayoritas calon investor
...


Dari sudut pandang akuntansi, tidak ada ayat jurnal untuk mencatat pemecahan
...

c
...
Sementara dividend saham, meskipun
menghasilkan kenaikan jumlah yang beredar, namun tidak mengurangi nilai par value
...

Ketika tambahan saham diterbitkan dengan tujuan mengurangi harga pasar, maka
pembagian itu lebih kepada pemecahan saham, bukan dividend saham
...
Presentation and analysis of equity
1
...
Statement of financial position
Frost Split
Statement of financial position – Equity section
December 31, 2019
Share capital – preference, $100/share
100
...
000 outstanding

$3
...
000

Share capital – ordinary stated $10/shares
500
...
000 outstanding

$4
...
000

Ordinary share dividend distributiable

$200
...
000

Share premium – preference

$150
...
200
...
000

Retained earnings

$4
...
000

Treasury shares (2
...
000)

Accumulated other comperhansive loss

($360
...
000
...
Disclosure of restrictions on retained earnings
Banyak perusahaan memisahkan earnings atau dividens, tanpa adanya jurnal
tambahan untuk mencatat perlakuan ini
...

c
...


2
...
Return on ordinary shares equity (ROE)
Return on ordinary shares equity adalah rasio profitabilitas yang mengukur
kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari investasi pemegang saham di
perusahaan tersebut
...
Rumusnya adalah :

b
...

Rumusnya adalah :

c
...
secara teori, nilai buku per lembar saham adalah nilai yang akan
didapatkan oleh pemilik saham bila perusahaan bangkrut dan dilikuidasi

---