Notesale: Turn your study into money

Document Preview

Extracts from the notes are below, to see the PDF you'll receive please use the links above

---

Motivation 
● Refers to the desire, effort & passion to achieve something
...
 
● For management, it involves getting someone to do something you want
...
 
■ Activities are undertaken because the person finds them to be challenging, 
stimulating and satisfying
...
 
■ Tangible rewards: salary, bonus, prize 
■ Intangible rewards: recognition, praise 
■ Can also come from threats & punishment 
Motivation Theorists 
● Frederick Taylor 
○ His ​
principles of scientific management ​
assumed that employees are primarily 
motivated by money
...
 
○ Believed that productivity could be increased by setting output targets related to 
pay and created differentiated piecework (higher output = higher pay)
...
 
● Abraham Maslow 
○ Focused on the emotional & mental needs of workers and argued that these needs 
must be met in order to motivate employees 
○ Created the “hierarchy of needs” 
○ Workers need to be satisfied with all the lower levels 
before they can progress to higher level needs 
○ Physiological Needs 
■ Refers to the needs that must be met in order for people to survive
...
 
■ Includes health, employment, stability 
■ Job security, sick pay, maternity leave & retirement income help 
employees fulfill this need 
Love & Belonging (Social) Needs 
■ Refers to the need to be accepted as part of a group or family 
■ Can be satisfied by communications, social gatherings, etc
...
 
■ Promotions, awards, job titles or democratic management could help 
employees fulfill this need 
Self­Actualization Needs 
■ Highest on the Chain 
■ Refers to forces that drive a person to become the best they can be
...
 
○ Believes that management style is directly influenced by the beliefs managers 
have about their workers’ attitudes 
○ Theory X 
■ Workers are motivated by money 
■ Workers are lazy and dislike work 
■ Workers are selfish, ignore the needs of organizations, avoid responsibility 
and lack ambition 
■ Only way to get people to work is using strict control 
○ Theory Y 
■ Workers have many different needs which motivate them 
■ Workers can enjoy work 
■ If motivated, workers can organize themselves and take responsibility 
■ Management should create a situation where workers can show creativity 
and apply their job knowledge 
● Frederick Herzberg 
○ Describes the causes of satisfaction and dissatisfaction in the workplace
...
 
○ Ignored the role of teamwork as a motivating factor 
● Financial Motivation 
○ Ways that businesses can motivate workers by using some form of monetary 
reward 
● Wages (time rates) 
○ Workers are paid for the amount of time they spend at work (hourly) 
○ Often used for service employees, people working in groups, or those performing 
a difficult task that shouldn’t be rushed 
○ Straightforward method, but may encourage poor productivity 
● Wages (piece rates) 
○ Workers are paid for the amount of work they complete (paid by results) 
○ Employees have no base pay to rely on 
● Salary 
○ Workers are paid a fixed amount on a monthly or yearly basis 
○ Difficult to distinguish the effort or output of different workers 
○ Little incentive to work harder 
● Commission 
● Profit­related pay 
○ Workers are paid more as firm’s profits increase (profit sharing) 
○ Strengthens loyalty & teamwork but individual efforts are not recognized 
○ Share of profit may be too small to motivate employees 
● Performance­related pay 
○ Worker’s annual salary is linked to his/her performance on the job 
○ Business wants focus on individual employee & ties pay increases to a measure of 
business performance (examples: performance or loyalty bonuses) 
○ Creates a fairer environment with incentives for workers to work harder, but 
doesn’t promote teamwork and may cause stress if goals are unrealistic 
● Share Ownership Scheme 
○ Workers are given opportunity to purchase shares in the business 
○ Employees will have a more direct interest in the performance of the company, 
although majority of employees typically do not qualify to buy significant 
amounts in these programs 

● Fringe Benefits/Perks 
○ Workers are given additional benefits on top of wage/salary, such as free meals, 
company car or contributions to retirement fund 
○ Encourages loyalty by making employees feel valued, but large cost may be 
involved 
● Non­Financial Motivation 
○ Ways that businesses can motivate workers by using some form of reward other 
than money 
● Job enlargement 
○ Increasing the number of tasks an employee performs within the same 
responsibility level 
○ Adds interest by reducing monotony 
● Job rotation 
○ Periodically changing the tasks an employee performs (at the same level of 
complexity) 
○ Provides variety & avoids over­specialization 
● Job enrichment 
○ Gives employees greater responsibility by “vertically” extending their role in the 
business 
○ Workers may be more committed or have sense of achievement because of greater 
opportunities 
● Job empowerment 
○ Gives employees greater responsibility by “vertically” extending their role in the 
business 
○ Workers may be more committed or have sense of achievement because of greater 
opportunities 
● Teamwork 
○ Gives employees opportunities to work with others 
○ Pooled talents increase productivity 
○ Workers can specialize 
○ Can solve more difficult problems 
○ Shares responsibility 
○ Creates ideas through brainstorming 
○ Allows for flexible working 
 
 
 
 

Theorist 

Theory 

Main Finding 

F
...
 Taylor 

Scientific 
Management 

Pay, above all, is the main source of motivation 

A
...
 Herzberg 

Two Factor 
Theory 

Hygiene factors(which don’t motivate alone) and 
motivators 

D
...
 Mayo 

Human Relations  motivation is improved by better human relations at 
work 

D
...
 Vroom 

Expectancy 
Theory 

motivation depends on expectations of effort needed 
and the rewards
...
 S

---