Notesale: Turn your study into money

Document Preview

Extracts from the notes are below, to see the PDF you'll receive please use the links above

---

CHAPTER 14
NON - CURRENT LIABILITIES
Dichapter 13, udah dibahas secara komperhensif tentang current liabilities
...

Secara subtansi, perbedaan mendasar antara non current dan current terletak pada
jangka waktu jatuh tempo utang
...
Bond payable
Salah satu bentuk utang jangka panjang adalah Bond payable
...

1
...
Secured and unsecured boind
Secured bond adalah obligasi yang penerbitanya disertai dengan akiva tertentu sebagai
jaminan
...
Pembayaran obligasi sangat tergantung pada
kemampuan dan kemauan dari penerbit obligasi
...

b
...
Serial bond adalah obligasi yang jatuh tempo dan dibayar secara
mencicil
...

c
...
comodity
backet bond adalah obligasi yang dilunasi atau dibayar dengan komoditas tertentu,
misalnya minyak mentah, minyak sawit dan sebagainya
...


d
...
Beared bond
adalah obligasi yang tidak dicatat atas nama pemilik dan dapat ditransfer dari satu
pemilik kepemilik lainya tanpa harus menerbitkan surat kepemilikan baru
...
Income bond dan revenue bond
Income bond adalah obligasi yang tidak memberikan bunga kecuali penerbitnya
mendapatkan keuntungan
...

2
...
Bond menampilkan
perjanjian untuk (1) membayar sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, dan (2)
membayar bunga secara periodik dengan tingkat suku bunga tertentu
...
Nilai nominal
Atau nilai utang pokok, yaitu nilai yang harus dibayar bunganya oleh
penerbit saham dan harus dilunasi saat akhir masa jatuh tempo
b
...
Nilai bersih yang diterima oleh penerbit adalah setelah
dikurangi dengan biaya penerbitan
...
Tanggal jatuh tempo
Yaitu suatu tanggal yang ditetapkan dimana pada saat tanggal tersebut
penerbit obligasi harus melunasi atau mencicil obligasinya
...
Valuation and accounting for bonds payable
Penerbitan dan penjualan bond payable tidak dapat dilakukan hanya dalam satu
malam
...

Harga jual dari surat hutang yang diterbitkan ditentukan melalui mekanisme demand
and supply didalam pasar, tingkat resiko, kondisi pasar dan juga kondisi ekonomi
negara
...

a
...
Dalam
artian, dimana besaran uang yang diterima dari penerbitan bond, sama dengan besaran
hutang yang tercantum dan disepakati dalam bond, termasuk besaran bunga yang
harus dibayar didalamnya
...

Misal, perusahaan A mengeluarkan Bond sebesar $100
...
Maka valuasi dari bond
tersebut dihitung sebagai berikut :
Present value of principal
($100
...
38554)

$38
...
000 x 6
...
446

Present value (selling price) of bonds

$100
...
Bond issued at discount or premium
Jika tingkat market interest berbeda dengan bunga yang tercantum dalam bond, maka
present value yang dihitung oleh buyer akan berbeda dengan face value
...
Perbedaan ini disebut sebagai discount atau
premium, dengan catatan:


Jika bond dijual kurang dari face value, maka bond dijual at discount



Jika bond dijual lebih dari face value, maka bond dijual at premium
...
Dan

sebaliknya, jika bond dijual at discount, maka bisa dipastikan bahwa effective yield
atau market interestnya lebih besar dari pada yang tercantum pada bond
...
Effective interest method
Dalam pasar, besar kemungkinan tingkat bunga yang tercantum dalam bond akan
berbeda dengan tingkat bunga yang berlaku dalam pasar
...

Untuk perbedaan ini, perusahaan mencatat penyusaian ini sebagai biaya bunga dan
mengkredit bond payable, jika bond tersebut dijual at discount
...
Proses penyesuaian ini disebut
dengan amortization
...
Issued at discount
Sebagai contoh, misal pertamina memutuskan untuk membangun depo terbaru
didaerah dekat dengan Subang
...
500
...

Maka :
Maturity value of bond payable

$2
...
000

Present value of principal, 10 years, 10%
½ annualy ($2
...
000 x 0
...
225

Present value of Interest, 10 Years 8%,
½ annualy ($100
...
46621)

$1
...
621

Proceeds from sale of bonds

($2
...
846)

Discount on bond payable :

$311
...
188
...
188
...
442,30

Bond Payable

$9
...
000
31 desember 2019

Interest expense

$109
...
914,41

Interest Payable

$100
...
000
$100
...

Untuk saat penyelesaian, jurnalnya adalah sebagai berikut :
I January 2024
Interest Payable

$100
...
000

(Membayar bunga setengah tahunan)
Bond Payable

$2
...
000

Cash

$2
...
000

(Pelunasan bond)
b
...
Untuk membiayai pengeluaran ini, pertamina memutuskan untuk
mengeluarkan Bond pada tanggal 1 january 2019 sebesar $2
...
000 dengan jangka
waktu 10 tahun, bunga 10% dibayar semi – annualy tepatnya pada tanggal 1 juni dan
1 january setiap tahunya dan market interest 8%
...
500
...
500
...
45639)

$1
...
975

Present Value of interest, 10 years, 10%
½ annualy ($125
...
59033)
Proceeds from sale of obligations
Premium On Bond Payable
Tabel amortisasi sebagai berikut :

$1
...
791
($2
...
766)
$339
...
839
...
839
...
560,64

Bond Payable

$11
...
000
31 desember 2019

Interest Expense

$113
...
865,73

Interest Payable

$125
...
000

Cash

$125
...
Untuk 1 Januari 2024, jurnal yang disusun adalah sebagai berikut :
Interest Payable

$125
...
000

(Pembayaran Bunga)
Bond Payable
Cash

$2
...
000
$2
...
000

c
...
Namun terkadang pengakuan
dan pembayaran ini tidak selaras dengan pelaporan keuangan
...
Maka :
Cash Paid (3/6 x $100
...
000

Discount Amortized (3/6 x $9
...
721,1

Interest expense 1 jan – 30 maret 2019

$54
...
721,1

Bond Payable

$4
...
000

B
...
Current note payable memiliki tanggal jatuh tempo
kurang dari satu tahun, sedangkan long term note payable memiliki masa jatuh tempo
lebih dari satu tahun
...
Sama
seperti bond payable, notes payable dinilai berdasarkan present value dari interest dan
principal
...

1
...
000 dengan masa jatuh
tempo 3 tahun dan bunga 10%
...
000
Note payable

$10
...
000

Notes payable

$1
...
Note issued not at face value
a
...
Mengingat present value
merupakan nilai acuan dari penerima notes payable, sehingga bisa dikatakan sebagai
harga dari notes payable
...
000
...
diketahui suku bunga yang berlaku adalah 10%
...
920
Notes payable

($1
...
000 x 0
...
920

Untuk mencari besaran amortisasi tiap tahunya, digunakan schedule amortisasi
sebagai berikut :

b
...
000
...
Maka :
Maturity value of Note payable

$1
...
000

Present value of principal, 5 Years, 8%
annualy ($1
...
000 x 0
...
920

Present Value of interest, 5 years, 5%
½ annualy ($80
...
79079)
Proceeds from sale of obligations
Premium On Bond Payable
Tabel amortisasi sebagai berikut :

$303
...
183)
$75
...
183
Note payable

$924
...
418,30

Note payable

$12
...
000
1 January 2020

Interest payable

$80
...
000

3
...
Note issued for property, goods or service
Dalam beberapa waktu, terkadang perusahaan mungkin melakukan pengadaan
property, goods atau service dengan menerbitkan notes payable
...
Jika tidak ada
stated rate, maka total bunga adalah total perbedaan antara face amount dari note
dengan fair value dari property
...
000
...
805
...
Maka jurnal yang dibuat
oleh pertamina adalah sebagai berikut :
Equipment (Oil refinery)
Notes payable

$2
...
000
$2
...
000

Dalam 5 tauhn kedepan, Pertamina akan mengamortisasi $805
...
Sedangkan bagi pihak penyerah kilang minyak, $805
...
Amortisasi ini dapat dilihat pada schedule berikut :

b
...
tetapi jika perusahaan tidak dapat memperhitungkan fair value dari property,
goods atau service dari notes yang serupa tidak tersedia didalam pasar, maka
perusahan akan lebih sulit untuk memperhitungkan present value dari note
...
Proses
ini disebut dengan imputation dan hasil interest rate dari proses ini disebut dengan
imputed interest rate
...
Mortgage Notes payable
Mortgage notes payable adalah perjanjian tertulis yang diamankan dalam sebuah
dokumen yang dinamakan mortgage, dimana disertai dengan jaminan aset tetap
tertentu
...
Dalam
kasus ini, face amount dari note adalah total liability yang sebenarnya, tidak terdapat
discount atau premium
...
000
...
Jika peraturan mengharuskan adanya saving, misalnya
selama 4%, maka harrick co akan menerima 4% lebih sedikit dari $1
...
000, yaitu
menerima $960
...


C
...
Extinguishment with cash before maturity
Dalam beberapa kasus, perusahaan memutuskan untuk menyelesaikan atau melunasi
utang jangka panjang sebelum tanggal jatuh tempo
...
Pada tanggal tertentu, carrying amount dari bond adalah total
terhutang pada saat jatuh tempo, yang disesuaikan oleh amortized discount atau
premium
...

Misal, Pertamina memutuskan untuk memperbesar kapasitas kilang minyak yang
mana diperkirakan akan memakan dana sebesar $1
...
000
...
Maka :
Face Value of bond payable

$1
...
000

Present value of principal, 10 years, 8%
½ annualy ($1
...
000 x 0
...
390

Present value of Interest, 10 years, 8%
½ annualy ($50
...
59033 )

$679
...
135
...
907

Misal, pada bulan akhir bulan maret 2025, perusahaan memutuskan untuk melakukan
pelunasan Bond Payable
...
Maka :
Reacquisition price

$1
...
000

Carrying amount at 31 maret 2025 :
Principal at 1 january 2025
Amortized interes

$1
...
333,43
$3
...
33

Carrying amount at maret 31 2025

($1
...
986,76)

Gain on extanguishment

$60
...
070
...
010
...
986,76

2
...
Transfer of assets
Diasumsikan hamburg bank meminjamkan $20
...
000 untuk Bonn mortgage
company
...
000
...
000
...
carrying amount real
estate adalah $21
...
000
...
000
...
000
...
000
...
000
...
Granting of equity interest
Sekarang asumsikan hamburg bank setuju menerima 320
...
000
...
000
...
Maka :
Bond payable

$20
...
000

Share capital – Ordinary

$3
...
000

Share premium – ordinary

$12
...
000

Gain On extinguishment of debt

$4
...
000

3
...
500
...
500
...
000
...




Menurunkan tingkat suku bunga dari 12% menjadi 8% dengan suku bunga
efektif 15%
...
Maka :
Present value of new principal, 5 Years, 15%
½ annualy ($9
...
000 x 0
...
366
...
000 x 6
...
471
...
837
...
500
...
662
...
837
...
Present value of analysis
1
...
Fair value measuremnt
Jika perusahaan memilih untuk menggunakan fair value, non – current liabilities
seperti notes payable dan mortgage payable dicatat sebesar fair value, dengan
unrealized holding gain or loss sebagai bagian dari comperhensive net income
...
Perusahaan mencatat fair value dari liability tiap tanggal pencatatan
...


Sebagai ilustrasi, misalnya edmond menerbitkan notes sebesar $500
...
Pada akhir desember 2019, diketahui fair value notes tersebut sebesar
$480
...
Maka :
Bond payable

$20
...
000

b
...
Pencatatan jurnal diatas mengakui penurunan nilai dari note payable
dan menghasilkan unrealized holding gain, yang dilaporkan sebagai bagian dari other
comperhansive income
...
Bukan karena kondisi pasar secara umum, edmond
selanjutnya secara berkala melaporkan bond pada nilai fair valuenya untuk setiap
akhir periode
...
Off – balance – sheet financing
a
...
Dibawah IFRS, perusahaan induk tidak
harus menyusun konsolidasi terhadap anak perusahaan jika kepemilikan
terhadap anak perusahaan kurang dari 50%
2) Special purpose entity
...

b
...




---